Tomar riesgos en los mercados de capitales es generalmente visto desde la perspectiva de la dirección de un activo subyacente. Existen numerosos productos que han sido creados para aprovechar la actual dirección de las acciones. Los riesgos y los perfiles de pagos que han sido creados por los ingenieros financieros, todavía hacen que los riesgos sean direccionales y se mueven al antojo del sentimiento del mercado.

Los inversionistas con experiencia han generado riesgo en forma de negocios de valor relativo, que permite a los gerentes de portafolios la opción de ver el riesgo como una acción versus otra. Este tipo de estrategia, conocida como un mercado neutro o estrategia corta/larga, elimina el beta del riesgo del mercado y más bien se centra plenamente en el mercado alpha.

El riesgo direccional implica iniciar exposiciones a la dirección de los movimientos en las variables del mercado financiero. Por ejemplo, un gerente de portafolio cree que el precio de la acción de IBM se moverá más alto.

Riesgo de base o riesgo de spread el cual puede lograrse tomando una posición de cobertura que nunca es larga o corta, implica otras exposiciones restantes, tales como exposiciones no lineales, exposiciones a posiciones de cobertura. Estas exposiciones no direccionales se miden por exposiciones a las diferencias en los movimientos del precio o exposiciones cuadráticas.

Este riesgo puede surgir cuando una posición implica a dos productos que son similares, pero no exactos. Por ejemplo, si un gerente de portafolio tiene una posición que es larga para Google y corta para Apple.

Beta es el riesgo de exposición a los movimientos del mercado de valores en general. El beta se calcula usando el análisis de regresión y se puede considerar como la tendencia de retorno de una acción a responder a los cambios en el mercado. Un beta de 1, (que corresponde a un r-cuadrado de 1) indica que el precio del valor se moverá con el mercado. Un beta menor a 1 significa que el valor será menos volátil que el mercado. Un beta mayor a 1 indica que el precio del valor será más volátil que el mercado. Por ejemplo, si el beta de la acción es 1.2, es teóricamente 20% más volátil que el mercado.

Los trading spreads se pueden lograr buscando oportunidades donde existe una anormalidad, donde hay una divergencia en los retornos de dos acciones que generalmente correlacionan alto. Esto presenta una oportunidad para los inversionistas para apostar sobre la reversión a la media del término medio del par de acciones. Obviamente podría haber una razón sólida para que el par se desacople y un inversionista arriesgue el mercado moviéndose en su contra, sin una parada técnica para salir de la posición.

Afortunadamente para los inversionistas, se ha creado un nuevo producto llamado opciones sobre  par. Este nuevo producto derivado permite a los inversionistas negociar sobre el valor relativo de una acción a otra. La pregunta es, cuál se moverá más alto, Google o Apple, HP o Dell. El producto está establecido en un formato de opción binaria. El inversionista recibe un pago fijo si una acción se desempeña mejor que la otra. El marco de tiempo para la opción es a partir de horas hasta varios meses y permite al inversionista tener un perfil de riesgo fijo sobre la base de una operación de valor relativo.

Las opciones sobre par representan excelentes oportunidades de ingresos y gracias al corredor de opciones sobre par Stockpair ahora puedes negociar estos instrumentos online usando su innovadora plataforma de trading patentada.

Tipos de opciones sobre par

Existen dos tipos de opciones sobre par que puedes negociar. Un tipo es conocido como la opción sobre par fija. Este tipo de opción funciona de la misma forma como una opción binaria donde cada operación sólo tiene dos resultados posibles: o la opción vence en el dinero o no lo hace.

El segundo tipo de opciones sobre par es conocido como opción sobre par flotante. La opción sobre par flotante difiere de la fija de dos maneras. La primera diferencia es que el retorno en este tipo de opción no es fijo. De hecho, cuando se negocian opciones sobre par flotantes, puedes vender la opción de nuevo al corredor en cualquier momento antes del vencimiento de la opción. Esto nos lleva a la segunda diferencia entre la opción sobre par flotante y fija y es el tiempo de vencimiento. Cuando se negocia la variante fija de las opciones sobre par, el tiempo de vencimiento se toma a partir del momento que colocaste la operación. Con la opción sobre par flotante, el tiempo de vencimiento de la opción se cuenta desde que la opción se vuelve disponible para negociar.

Retornos de un negocio con opciones sobre par

Los retornos entre la opción sobre par fija y flotante varían mucho. Un negocio en el dinero de una opción sobre par puede generarte hasta un 86% dependiendo del par de acciones que negociaste. Cuando negocias con opciones sobre par flotantes, los retornos en Stockpair pueden ser de hasta un 680%.

Haciendo un negocio con opciones sobre par

A continuación podrás visualizar el proceso de hacer un negocio con opciones sobre par.

• Paso 1: selecciona tu par de acciones
• Paso 2: elige el tipo de opción sobre par. (En este ejemplo seleccionamos una opción sobre par fija)
• Paso 3: elige el tiempo de vencimiento
• Paso 4: elige la acción que crees se desempeñará mejor que la otra
• Paso 5: elige la cantidad que deseas invertir y selecciona ‘Comprar’
• Paso 6: espera el resultado de tu negocio

Para comenzar a negociar opciones sobre par haz clic aquí para visitar Stockpair.

Actualización importante a las opciones sobre par:

Ahora puedes vender tu opción sobre par fija de vuelta a Stockpair y establecer el stop/loss y aprovechar los niveles para todas las opciones fijas que tienen un tiempo de vencimiento de más de 1 hora. Esto hace de las opciones sobre par fijas uno de los tipos de opciones binarias más flexibles  y crea muchas más oportunidades para generar negocios rentables.