Las opciones binarias pueden usarse para crear estrategias rentables y existe mucha información disponible  que un inversionista puede usar para determinar si el precio de una opción se moverá en el corto plazo. Una forma muy eficaz de aprovechar la  información específica es analizando el volumen y el interés abierto de un contrato de opción estándar específico para determinar si un instrumento financiero específico podría moverse dramáticamente porque muchos inversionistas están involucrados y tienen una amplia exposición a los movimientos pequeños del precio.  

Las opciones estándar dan al comprador de una opción el derecho, pero no la obligación de comprar el activo subyacente a un precio específico, en un tiempo específico. El precio específico es llamado el precio strike y el tiempo es llamado la fecha de vencimiento. En la medida que las opciones se mueven más cerca de su fecha de vencimiento, normalmente negocian cerca a un precio strike específico. Cuanto más grande el interés abierto en torno a un precio strike, es más probable que el activo subyacente negocie en un rango cerca de ese strike. La razón por la cual ocurre esto es que el inversionista que está corto y largo en una opción particular tiene un incentivo de mantener el activo en el dinero con relación a la posición de su opción. Por ejemplo, si un operador tuvo una posición larga en las opciones de compra de petróleo crudo de WTI NYMEX (digamos 5000 contratos o 5 millones de barriles de crudo), con un strike en 85$ por barril, el inversionista habría querido mantener el mercado por encima de 85$ hasta que la opción venció. Al mismo tiempo, habrá inversionistas que vendieron estas opciones que tendrían un incentivo de mantener el mercado de petróleo crudo de WTI por debajo de 85$ el barril hasta que la opción venció.

En la medida que el mercado negocia en torno a un precio strike específico, cerca a la fecha de vencimiento de la opción, el inversionista que está largo tiene un delta grande (posición) cuando la opción está en el dinero y tiene una posición muy pequeña, cuando la opción está fuera del dinero. El delta es un término utilizado para definir el riesgo que un inversionista tiene al movimiento direccional de un activo subyacente. Para un inversionista que posee una opción de compra, su delta se vuelve cada vez más grande  en la medida que el precio de WTI se incrementa, y se vuelve cada vez más pequeño en la medida que el precio de WTI disminuye. Lo opuesto sería cierto para un vendedor de una opción de compra. Para el que posee una opción que tiene opciones de compra con un strike de 85$ por barril, la opción en el vencimiento tiene un delta completo (en el ejemplo de arriba, por encima de 5 millones de barriles) si la opción vence en el dinero y no tiene delta si la opción vence fuera del dinero. Con esto en mente, la posición (la posición que recibirán) de los compradores de opciones y los vendedores de opciones es desconocida ya que la opción está por vencer. Si hay un gran  interés abierto en torno a un strike específico, el mercado puede moverse violentamente y con mucha volatilidad cuando la opción vence.

Una forma de determinar si esto va a ocurrir es ver el interés abierto de diferentes instrumentos financieros. Un ejemplo es la opción de compra de WTI de julio enlistada en el gráfico del  Chicago Mercantile Exchange.  Esta tabla enlista el interés de la opción y el volumen estimado de las opciones de compra de WTI para el vencimiento en julio. Dos opciones específicas para esta fecha que parecen tener un interés abierto grande son las opciones de compra de 80$ y las opciones de compra de  85$. La opción de compra de 80$ tiene un interés abierto de 9225 contratos, que son equivalentes a 9.225 millones de barriles de crudo y la opción de compra de 85$ tiene un interés abierto de 7995 contratos, que es equivalente a 7.995 millones de barriles de crudo.

Una estrategia que un operador de opciones binarias podría usar es comprar una opción hit en ambos lados de un precio strike cuando las opciones en los contratos estándar están por vencer. Por ejemplo, asumamos que el petróleo crudo de WTI estaba negociando a 85$ la hora antes del final del trading por una sesión donde la opción para el contrato de julio iba a vencer. Un inversionista podría comprar una opción hit de 82.25 y una opción hit de 84.75, con la idea de que en el vencimiento, el mercado se moverá rápidamente en una dirección u otra. Otra estrategia podría sea comprar opciones miss en el momento que lleva al vencimiento, con la idea de que el activo subyacente se mantendrá muy cerca al precio strike con un gran interés abierto en el día que las opciones van a vencer.

Existen numerosas estrategias que pueden ser usadas usando información disponible suministrada por bolsas de valores para aprovechar la flexibilidad y la naturaleza dinámica del mercado de opciones binarias.