El análisis técnico es el studio de los precios del activo en el intento de determinar la dirección futura de un mercado. Los profesionales del mercado que usan el análisis técnico creen que la mayor parte de la información que está disponible ya está incorporada en el valor de un activo. Con esto en mente, un estudio de la acción del precio ayudará a determinar la siguiente movida de un instrumento financiero. Existen múltiples tipos de análisis técnicos que las personas practican para determinar los precios futuros.
El arte del análisis técnico puede ser útil en ayudar a un inversionista con las posiciones iniciales, posiciones existentes y manejar el riesgo de una posición. El análisis técnico es categorizado en diferentes estudios subjetivos y objetivos que permite a los diferentes operadores la capacidad de cumplir diferentes tareas. Algunos estudios objetivos incluyen, los estudios del seguimiento de tendencias, estudios de la reversión a la media y los estudios del momento. Los estudios subjetivos incluyen el patrón de reconocimiento así como de soporte y resistencia.
Seguimiento de tendencia:
Las estrategias del seguimiento de tendencias son estrategias del análisis técnico que analizan los precios históricos para determinar si un instrumento financiero está dentro de una tendencia. Una tendencia es una dirección específica y para la mayor parte continúa moviéndose en la misma dirección durante un periodo de tiempo. La manera más fácil y eficiente de analizar una tendencia es ver el promedio histórico del movimiento de un instrumento financiero particular. Un promedio móvil es el promedio donde los últimos días disminuye el cálculo promedio. En un promedio móvil de 5 días, en el 6to día, el día 1 disminuye el cálculo promedio.
Un ejemplo del análisis de una tendencia es como sigue:
Digamos que un inversionista examinó los precios del par de divisas AUD/USD y los promedios móviles del día 10 y del día 40 cruzan por encima o debajo del promedio móvil del día 40. Las estrategias del promedio móvil son estrategias de comercio técnico robustas que son sólidas en definir tendencias, pero por sí mismas, no siempre generan el mejor punto de entrada en el mercado. La mayor parte de estrategias de seguimiento de tendencias crean más señales que están incorrectas que correctas, pero el dinero que generan durante la tendencia, supera de lejos el dinero que puede perder cuando está incorrecto. Un ejemplo de cómo esto es rentable cuando se aplica el comercio técnico es como sigue. Si una estrategia fue rentable el 33% del tiempo o no rentable el 66% del tiempo, pero hizo 10 dólares sobre negocios rentables y perdió 2 dólares en negocios no rentables, la estrategia debería ser rentable (en 6 negocios – 2 ganadores, 4 perdedores – beneficio = 2* 10 o 20, perdedores = 4* 2 u 8 =20 – 8 = 12).
El comercio técnico requiere de fuertes técnicas de gestión del riesgo que ofrecen a los operadores las herramientas necesarias para salir de los mercados en los momentos adecuados.
Momento:
La segunda herramienta que es comúnmente usada en las estrategias de seguimiento de tendencia es la convergencia/divergencia del movimiento promedio móvil o MACD. Esta estrategia mide el momento en el mercado y determina si el momento está subiendo o cayendo. El indicador MACD mide los cambios diarios del promedio del movimiento y compara un cambio pequeño del promedio móvil con un cambio grande del promedio móvil. Si los cambios en el promedio móvil corto son más grandes, el MACD aumentará indicando que el momento está aumentando. Lo opuesto es el caso cuando el MACD está cayendo.
Reversión a la media
Otra estrategia técnica que es empleada cuando se negocia en mercados financieros es la estrategia de reversión a la media. Revertir a la media significa que el instrumento financiero regresará a su media (promedio) después de alejarse de ella durante un periodo de tiempo. Una buena analogía es pensar sobre cuánto un elástico se estira hasta que regresa. Este tipo de análisis sería útil en dos compañías que tienen modelos de negocios similares. Por ejemplo, un operador podría realizar un análisis de reversión a la media en Coca Cola y Pepsi. Un indicador técnico que es usado por el analista para medir la reversión a la media son las Bandas de Bollinger. Las Bandas de Bollinger son una fórmula matemática que calcula una desviación estándar específica alrededor de un promedio específico.
Un segundo grupo de indicadores técnicos que son usados para medir la reversión a la media son la fuerza relativa y los indicados estocásticos. Ambos indicadores técnicos miden cuán rápido se ha movido un mercado en el corto plazo, relativo a los movimientos durante un periodo largo. Estos indicadores crean un índica que es usado por los operadores para determinar si un mercado está sobrevendido o sobrecomprado.
Patrón de reconocimiento:
Otro tipo de análisis técnico es el patrón de reconocimiento. En este tipo de análisis, el operador está buscando patrones específicos dentro de la acción del precio para determinar si puede reconocer un patrón que ha mostrado propensión a pronosticar un movimiento específico del precio. Cualquier ejemplo de este tipo de patrón es un “patrón de cabeza y hombros”. Un patrón de cabeza y hombros forma dos hombros y una cabeza y en general el merado caerá formando el segundo hombro.
El analista técnico también creará una línea de tendencia para determinar el soporte y la resistencia. El análisis de la línea de tendencia es subjetivo, pero como regla general, los altos están conectados a los altos y los bajos están conectados a los bajos para crear una línea de tendencia.
El análisis técnico es un estudio útil para ayudar a los participantes del mercado en un esfuerzo por crear un estudio de análisis técnico o para ayudar en conjunción con otros tipos de estrategia de comercio. El estudio del análisis técnico no sólo ayudará en la formación de la estrategia, sino que también permitirá al inversionista a tener alguna información sobre lo que los participantes de otros mercados pueden estar considerando. Este artículo tocó algunas ideas básicas que pueden ser usadas cuando se comienza en el proceso de comercio. Existen numerosos libros y artículos escritos sobre el análisis técnico y el análisis fundamental y los inversionistas deberían tomarse el tiempo de examinar algunos de estos tipos de análisis antes de hacer negocios, en un esfuerzo por desarrollar su estilo de comercio.
